Помощь с работами Синергия,ММА,МЭБИК, Росдистант и др.
Номер билета студент определяет в соответствии с заглавной буквой фамилии.
Вариант (определяется первой буквой фамилии) | |||||
Номер варианта | Первая буква фамилии | Номер варианта | Первая буква фамилии | Номер варианта | Первая буква фамилии |
1-выполнен | А | 11 | К | 21 | Х-Ц |
2-выполнен | Б | 12-готовая работа | Л | 22-выполнен | Ч-Ш-Щ |
3-выполнен | В | 13-выполнен | М | 23-выполнен | Э |
4-готовая работа | Г | 14-выполнен | Н | 24 | Ю |
5 | Д | 15-выполнен | О | 25 | Я |
6 | Е-Ё | 16-выполнен | П | ||
7-выполнен | Ж | 17 | Р | ||
8 | З | 18-выполнен | С | ||
9-выполнен | И-И | 19 | Т | ||
10-готовая работа | К | 20 | У-Ф |
БИЛЕТ 1
1.Основы теории управления рисками организации.
- Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):
Выручка от продаж — 298 000
Переменные затраты — 142 000
Постоянные затраты — 110 000
Прибыль от продаж — 46 000.
1.Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы. 2.Чему равен критический объем продаж предприятия?
3.Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:
Экономическая ситуация | Вероятность | Доходность А, % | Доходность В,% |
Быстрый рост экономики (оптимистическая оценка) | 0,05 | 13 | 8 |
Умеренный рост экономики (наиболее вероятная оценка) | 0,60 | 10 | 5 |
Нулевой рост экономики (пессимистическая оценка) | 0,35 | 5 | 2 |
1 .Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (kmix среднеквадратическое отклонение (ас), коэффициент вариации (CV).
- Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?
БИЛЕТ 2
- Понятие «риска» и «неопределенности». Теория риска и ее развитие.
Современный синтез теории рисков.
- Портфель инвестора состоит из 500 акций фирмы А, 800 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 20, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 15%, фирмы В — 12%, фирмы С — 8% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.
- Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:
1) при безрисковой ставке процента по кредиту;
2) при ставке кредита с учетом риска.
Показатели | Варианты | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
Совокупный капитал предприятия, млн.руб. | 20 000 | 20 000 | 20 000 | 20 000 | 20 000 | 20 000 |
Собственный капитал, млн.руб. | 20 000 | 18 000 | 16 000 | 14 000 | 12 000 | 10 000 |
Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.
Рентабельность активов по EBIT, % | 26 | 26 | 26 | 26 | 26 | 26 |
Ставка банковского кредита (без учета риска), % | 21 | 21 | 21 | 21 | 21 | 21 |
Ставка банковского кредита (с учетом риска), % | 23 | 24 | 25 | 26 | 28 | 30 |
БИЛЕТ 3
1 .Институциональная теория рисков: особенности, основные положения.
2.Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):
Выручка от продаж — 300 000
Переменные затраты — 140 000
Постоянные затраты — 110 000
Прибыль от продаж — 50 000.
1.Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы. 2.Чему равен критический объем продаж предприятия?
3.Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:
Экономическая ситуация | Вероятность | Доходность А, % | Доходность В, % |
Быстрый рост экономики (оптимистическая оценка) | 0,20 | 10 | 13 |
Умеренный рост экономики (наиболее вероятная оценка) | 0,60 | 9 | 10 |
Нулевой рост экономики (пессимистическая оценка) | 0,20 | 4 | 7 |
1 Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (kmi), среднеквадратическое отклонение (ос), коэффициент вариации (CV).
- Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?
БИЛЕТ 4 (готовая работа здесь)
- Система рисков и их классификация
- Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.): Выручка от продаж — 310 000
Переменные затраты — 162 000 Постоянные затраты — 100 000 Прибыль от продаж — 48 000.
1.Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы. 2.Чему равен критический объем продаж предприятия?
3.Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:
Экономическая ситуация | Вероятность | Доходность А, % | Доходность В, % |
Быстрый рост экономики (оптимистическая оценка) | 0,20 | 15 | 13 |
Умеренный рост экономики (наиболее вероятная оценка) | 0,60 | 10 | 11 |
Нулевой рост экономики | 0,20 | 5 | 9 |
(пессимистическая оценка) |
- Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (kmi), среднеквадратическое отклонение (ос), коэффициент вариации (CV).
- Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?
БИЛЕТ 5
1.Особенности проявления риска в практической деятельности организации.
2.Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):
Выручка от продаж — 380 000
Переменные затраты — 142 000
Постоянные затраты — 110 000
Прибыль от продаж — 128 000.
1.Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы. 2.Чему равен критический объем продаж предприятия?
3.Портфель инвестора состоит из 700 акций фирмы А, 1200 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 20, 30 и 10 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 15%, фирмы В — 12%, фирмы С — 7% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.
БИЛЕТ 6
1 Классификация по субъектам, видам и проявлениям риска. Сводная классификация
рисков.
- Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):
Выручка от продаж — 257 000
Переменные затраты — 102 000 Постоянные затраты — 80 000 Прибыль от продаж — 75 000.
- Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы.
2.Чему равен критический объем продаж предприятия?
- Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:
1) при безрисковой ставке процента по кредиту;
2) при ставке кредита с учетом риска.
Показатели | Варианты | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
Совокупный капитал предприятия, млн.руб. | 20 000 | 20 000 | 20 000 | 20 000 | 20 000 | 20 000 |
Собственный капитал, млн.руб. | 20 000 | 18 000 | 16 000 | 14 000 | 12 000 | 10 000 |
Рентабельность по EBIT, % | 26 | 26 | 26 | 26 | 26 | 26 |
Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.
Ставка банковского кредита (без учета риска), % | 21 | 21 | 21 | 21 | 21 | 21 |
Ставка банковского кредита (с учетом риска), % | 23 | 24 | 25 | 26 | 28 | 30 |
БИЛЕТ 7
1.Оценка рисков предприятия. Этапы процесса оценки риска. Подходы к оценке рисков. Методы оценки риска.
- Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):
Выручка от продаж — 290 000
Переменные затраты — 144 000 Постоянные затраты — 110 000 Прибыль от продаж — 36 000.
1.Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы.
2.Чему равен критический объем продаж предприятия?
- Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:
1) при безрисковой ставке процента по кредиту;
2) при ставке кредита с учетом риска.
Показатели | Варианты | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
Совокупный капитал предприятия, млн.руб. | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 |
Собственный капитал, млн.руб. | 30 000 | 28 000 | 26 000 | 24 000 | 22 000 | 20 000 |
Рентабельность по EBIT, % | 26 | 26 | 26 | 26 | 26 | 26 |
Ставка банковского кредита (без учета риска), % | 21 | 21 | 21 | 21 | 21 | 21 |
Ставка банковского кредита (с учетом риска), % | 23 | 24 | 25 | 26 | 28 | 30 |
Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.
БИЛЕТ 8
1.Оценка рисков предприятия. Качественный подход к оценке рисков
2.Портфель инвестора состоит из 400 акций фирмы А, 1100 акций фирмы В и 1100 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 80, 30 и 10 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 14%, фирмы В — 11%, фирмы С — 7% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.
3.Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:
Экономическая ситуация | Вероятность | Доходность А, % | Доходность В, % |
Быстрый рост экономики (оптимистическая оценка) | 0,30 | 11 | 13 |
Умеренный рост экономики (наиболее вероятная оценка) | 0,60 | 10 | 11 |
Нулевой рост экономики (пессимистическая оценка) | 0,10 | 8 | 6 |
1 .Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (kmi), среднеквадратическое отклонение (ос), коэффициент вариации (CV).
- Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?
БИЛЕТ 9
1.Оценка рисков предприятия. Методы количественной оценки рисков и неопределенности
2.Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб ):
Выручка от продаж — 290 000
Переменные затраты — 141 000
Постоянные затраты — 100 000
Прибыль от продаж — 49 000.
1.Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы. 2.Чему равен критический объем продаж предприятия?
3.Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:
Экономическая ситуация | Вероятность | Доходность А, % | Доходность В, % |
Быстрый рост экономики (оптимистическая оценка) | 0,20 | 15 | 11 |
Умеренный рост экономики (наиболее вероятная оценка) | 0,60 | 14 | 10 |
Нулевой рост экономики (пессимистическая оценка) | 0,20 | 8 | 5 |
1 Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (ктц среднеквадратическое отклонение (ас), коэффициент вариации (CV).
- Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?
БИЛЕТ 10 (готовая работа здесь)
1 .Критерии принятия решений в условиях риска.
2.Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):
Выручка от продаж — 310 000
Переменные затраты — 141 000
Постоянные затраты — 100 000
Прибыль от продаж — 69 000.
1.Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы. 2.Чему равен критический объем продаж предприятия?
3.Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:
Экономическая ситуация | Вероятность | Доходность А, % | Доходность В, % |
Быстрый рост экономики (оптимистическая оценка) | 0,20 | 11 | 14 |
Умеренный рост экономики (наиболее вероятная оценка) | 0,60 | 10 | 11 |
Нулевой рост экономики (пессимистическая оценка) | 0,20 | 8 | 9 |
1 Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (kmi), среднеквадратическое отклонение (ос), коэффициент вариации (CV).
- Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?
БИЛЕТ 11
- Управление рисками: принципы, методы, оценка эффективности.
- Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:
1) при безрисковой ставке процента по кредиту;
2) при ставке кредита с учетом риска.
Показатели | Варианты | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
Совокупный капитал предприятия, млн.руб. | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 |
Собственный капитал, млн.руб. | 30 000 | 28 000 | 26 000 | 24 000 | 22 000 | 20 000 |
Рентабельность по EBIT, % | 26 | 26 | 26 | 26 | 26 | 26 |
Ставка банковского кредита (без учета риска), % | 21 | 21 | 21 | 21 | 21 | 21 |
Ставка банковского кредита (с учетом риска), % | 23 | 24 | 25 | 26 | 28 | 30 |
Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.
3.Портфель состоит из 600 акций фирмы А, 700 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 40, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 15%, фирмы В — 12%, фирмы С — 6% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.
БИЛЕТ 12 (готовая работа здесь)
1.Общие принципы управления рисками. Методы управления рисками
- Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:
1) при безрисковой ставке процента по кредиту;
2) при ставке кредита с учетом риска.
Показатели | Варианты | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
Совокупный капитал предприятия, млн.руб. | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 |
Собственный капитал, млн.руб. | 30 000 | 26 000 | 22 000 | 18 000 | 14 000 | 10 000 |
Рентабельность по EBIT, % | 26 | 26 | 26 | 26 | 26 | 26 |
Ставка банковского кредита (без учета риска), % | 21 | 21 | 21 | 21 | 21 | 21 |
Ставка банковского кредита (с учетом риска), % | 23 | 24 | 25 | 26 | 28 | 30 |
Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.
3.Портфель состоит из 200 акций фирмы А, 700 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 40, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 14%, фирмы В — 12%, фирмы С — 10% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.
БИЛЕТ 13
- Управление инвестиционными рисками.
- Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб ):
Выручка от продаж — 298 000
Переменные затраты — 142 000 Постоянные затраты — 110 000 Прибыль от продаж — 46 000.
1.Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы.
2.Чему равен критический объем продаж предприятия?
- Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:
1) при безрисковой ставке процента по кредиту;
2) при ставке кредита с учетом риска.
Показатели | Варианты | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
Совокупный капитал предприятия, млн.руб. | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 |
Собственный капитал, млн.руб. | 30 000 | 26 000 | 22 000 | 18 000 | 14 000 | 10 000 |
Рентабельность по EBIT, % | 26 | 26 | 26 | 26 | 26 | 26 |
Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.
Ставка банковского кредита (без учета риска), % | 21 | 21 | 21 | 21 | 21 | 21 |
Ставка банковского кредита (с учетом риска), % | 23 | 24 | 25 | 26 | 28 | 30 |
БИЛЕТ 14
1 .Понятие инвестиционного портфеля и цели его формирования
2.Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):
Выручка от продаж — 290 000
Переменные затраты — 141 000
Постоянные затраты — 100 000
Прибыль от продаж — 49 000.
1.Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы. 2.Чему равен критический объем продаж предприятия?
- Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:
Экономическая ситуация | Вероятность | Доходность А, % | Доходность В, % |
Быстрый рост экономики (оптимистическая оценка) | 0,15 | 19 | 18 |
Умеренный рост экономики (наиболее вероятная оценка) | 0,60 | 15 | 14 |
Нулевой рост экономики (пессимистическая оценка) | 0,25 | 10 | 5 |
1 Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (kmi), среднеквадратическое отклонение (ос), коэффициент вариации (CV).
- Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?
БИЛЕТ 15
- Измерение риска портфеля. Оптимальный портфель. Теория арбитражного ценообразования
- Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:
1) при безрисковой ставке процента по кредиту;
2) при ставке кредита с учетом риска.
Показатели | Варианты | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
Совокупный капитал предприятия, млн.руб. | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 |
Собственный капитал, млн.руб. | 30 000 | 26 000 | 22 000 | 18 000 | 14 000 | 10 000 |
Рентабельность по EBIT, % | 26 | 26 | 26 | 26 | 26 | 26 |
Ставка банковского кредита (без учета риска), % | 21 | 21 | 21 | 21 | 21 | 21 |
Ставка банковского кредита (с учетом риска), % | 23 | 24 | 25 | 26 | 28 | 30 |
Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.
3.Портфель состоит из 450 акций фирмы Д 150 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 40, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 14%, фирмы В — 12%, фирмы С — 10% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.
БИЛЕТ 16
- Управление финансовыми рисками
- Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):
1 .Выручка от продаж — 298000
- Переменные затраты — 142000
- Постоянные затраты — 110000
- Прибыль от продаж — 46000.
1.Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы. 2.Чему равен критический объем продаж предприятия?
- Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:
1) при безрисковой ставке процента по кредиту;
2) при ставке кредита с учетом риска.
Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.
Показатели | Варианты | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
Совокупный капитал предприятия, млн.руб. | 16 000 | 16 000 | 16 000 | 16 000 | 16 000 | 16 000 |
Собственный капитал, млн.руб. | 16 000 | 14 000 | 12 000 | 10 000 | 8 000 | 6 000 |
Рентабельность по EBIT, % | 28 | 28 | 28 | 28 | 28 | 28 |
Ставка банковского кредита (без учета риска), % | 21 | 21 | 21 | 21 | 21 | 21 |
Ставка банковского кредита (с учетом риска), % | 21 | 22 | 24 | 26 | 28 | 30 |
БИЛЕТ 17
1 .Классификация финансовых рисков
- Портфель состоит из 450 акций фирмы А, 150 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 40, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 14%, фирмы В — 12%, фирмы С — 10% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.
- Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:
1) при безрисковой ставке процента по кредиту;
2) при ставке кредита с учетом риска.
Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.
Показатели | Варианты | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
Совокупный капитал предприятия, млн.руб. | 16 000 | 16 000 | 16 000 | 16 000 | 16 000 | 16 000 |
Собственный капитал, млн.руб. | 16 000 | 14 000 | 12 000 | 10 000 | 8 000 | 6 000 |
Рентабельность по EBIT, % | 28 | 28 | 28 | 28 | 28 | 28 |
Ставка банковского кредита (без учета риска), % | 21 | 21 | 21 | 21 | 21 | 21 |
Ставка банковского кредита (с учетом риска), % | 21 | 22 | 24 | 26 | 28 | 30 |
БИЛЕТ 18
1 Процентные риски. Кредитные риски. Риск ликвидности. Инфляционный риск
2.Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):
- Выручка от продаж — 298000
- Переменные затраты — 142000
- Постоянные затраты — 110000
- Прибыль от продаж — 46000.
- Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы.
- Чему равен критический объем продаж предприятия?
- Портфель состоит из 550 акций фирмы А, 250 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 40, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 14%, фирмы В — 12%, фирмы С — 10% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.
БИЛЕТ 19
- Управление производственными рисками. Обзор рисков современного производства.
- Портфель состоит из 350 акций фирмы А, 500 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 20, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 17%, фирмы В — 15%, фирмы С — 10% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.
3.Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:
Экономическая ситуация | Вероятность | Доходность А, % | Доходность В, % |
Быстрый рост экономики (оптимистическая оценка) | 0,10 | 15 | 17 |
Умеренный рост экономики (наиболее вероятная оценка) | 0,70 | 11 | 14 |
Нулевой рост экономики (пессимистическая оценка) | 0,20 | 8 | 9 |
1 .Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (ктц среднеквадратическое отклонение (ос), коэффициент вариации (CV).
- Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?
БИЛЕТ 20
1 .Риски инновационной деятельности предприятия.
- Имеются данные о трех ценных бумагах. Первая бумага — облигация компании А с погашением через 15 лет; вторая — краткосрочный государственный вексель с погашением через 90 дней; третья — государственная облигация с погашением через 15 лет. Известно, что доходность каждой ценной бумаги либо 6%, либо 7,5, либо 9,2%. Распределите эти доходности между упомянутыми ценными бумагами. Дайте объяснение вашему выбору. Что характеризуют (с позиции риска) разницы между значениями доходности?
- Портфель состоит из 750 акций фирмы А, 500 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 20, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 17%, фирмы В — 15%, фирмы С — 10% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.
БИЛЕТ 21
- Анализ доходности и риска вложений в финансовые активы
- Портфель состоит из 50 акций фирмы А, 500 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 120, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 17%, фирмы В — 15%, фирмы С — 10% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.
- Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:
1) безрисковой ставке процента по кредиту;
2) ставке кредита с учетом риска.
Показатели | Варианты | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
Совокупный капитал предприятия, млн.руб. | 16 000 | 16 000 | 16 000 | 16 000 | 16 000 | 16 000 |
Собственный капитал, млн.руб. | 16 000 | 14 000 | 12 000 | 10 000 | 8 000 | 6 000 |
Рентабельность по EBIT, % | 28 | 28 | 28 | 28 | 28 | 28 |
Ставка банковского кредита (без учета риска), % | 21 | 21 | 21 | 21 | 21 | 21 |
Ставка банковского кредита (с учетом риска), % | 21 | 22 | 24 | 26 | 28 | 30 |
Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.
БИЛЕТ 22
- Управление производственными рисками. Обзор рисков современного производства
- Портфель состоит из 350 акций фирмы А, 500 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 20, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 17%, фирмы В — 15%, фирмы С — 10% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.
- Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:
Экономическая ситуация | Вероятность | Доходность А, % | Доходность В, % |
Быстрый рост экономики (оптимистическая оценка) | 0,10 | 18 | 16 |
Умеренный рост экономики (наиболее вероятная оценка) | 0,60 | 14 | 11 |
Нулевой рост экономики (пессимистическая оценка) | 0,30 | 8 | 5 |
- Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (kmi), среднеквадратическое отклонение (ос), коэффициент вариации (CV).
- Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?
БИЛЕТ 23
1 .Риски инновационной деятельности предприятия
- Имеются данные о трех ценных бумагах. Первая бумага — облигация компании АА с погашением через 15 лет; вторая — краткосрочный государственный вексель с погашением через 90 дней; третья — государственная облигация с погашением через 15 лет. Известно, что доходность каждой ценной бумаги либо 6%, либо 7,5, либо 9,2%. Распределите эти доходности между упомянутыми ценными бумагами. Дайте объяснение вашему выбору. Что характеризуют (с позиции риска) разницы между значениями доходности?
- Портфель состоит из 750 акций фирмы А, 500 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 20, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 17%, фирмы В — 15%, фирмы С — 10% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.
БИЛЕТ 24
- У правление производственными рисками организации
- Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.): Выручка от продаж — 298 000
Переменные затраты — 142 000 Постоянные затраты — 110 000 Прибыль от продаж — 46 000.
- Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы. 2.Чему равен критический объем продаж предприятия?
3.Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:
Экономическая ситуация | Вероятность | Доходность А, % | Доходность В, % |
Быстрый рост экономики (оптимистическая оценка) | 0,20 | 17 | 13 |
Умеренный рост экономики (наиболее вероятная оценка) | 0,60 | 14 | 11 |
Нулевой рост экономики (пессимистическая оценка) | 0,20 | 8 | 9 |
1 .Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (ктц среднеквадратическое отклонение (ос), коэффициент вариации (CV).
- Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?
БИЛЕТ 25
- У правление финансовыми рисками: классификация рисков, методы управления, эффект финансового рычага
- Портфель инвестора состоит из 500 акций фирмы А, 800 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 20, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 15%, фирмы В — 12%, фирмы С — 8% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.
- Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:
1) при безрисковой ставке процента по кредиту;
2) при ставке кредита с учетом риска.
Показатели | Варианты | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
Совокупный капитал предприятия, млн.руб. | 20 000 | 20 000 |
|